Butler Industries s’offre SeaOwl

Quelques semaines après avoir croqué les macarons de Pierre Hermé, Butler Industries signe une nouvelle opération. Il reprend la société de services maritimes SeaOwl, renouant ainsi avec un secteur qu’il affectionne. L’ancien actionnaire de la SNCM reprend l’intégralité du capital qui se partageait depuis 2015 entre Cathay Capital (environ 40 % des parts) et des actionnaires privés français et italiens. Il associera également le dirigeant Xavier Genin et ses équipes, dont le poids devrait croître. L’investisseur assure un financement entièrement en equity, laissant simplement les crédits bancaires en place (essentiellement liés au financement des navires), et solde la mezzanine mise en place par Trocadero Capital en 2017.

Fondé en 2008, SeaOwl partage son activité entre deux grands secteurs : celui de l’énergie où il assure notamment la maintenance d’actifs offshore pour des industriels comme TotalEnergies, Naval Group, ou TechnipFMC, et celui de la défense où il accompagne les marines nationales dans leurs actions en mer, via un support technique et des missions d’entraînement. L’entreprise a notamment fait parler d’elle pour avoir obtenu, en 2020, le premier permis français de navigation pour un bateau téléopéré. Les premiers contrats pour la commercialisation de ce savoir-faire sont d’ailleurs en cours de négociation. Le groupe aux 1.300 salariés réalise ainsi plus de 100 M€ de chiffre d’affaires pour une marge d’Ebitda de l’ordre de 10 %. Actif dans 32 pays, via une quinzaine de filiales, il tire 80 % de ses revenus de l’étranger, essentiellement en Asie et en Afrique. L’objectif est de poursuivre son développement sur ces régions ainsi qu’au Moyen-Orient, tout en accélérant les investissements dans les domaines de la téléopération de navires et des drones marins.

Autres services aux entreprises SeaOwl CA : 100 M€ Ile-de-France

Butler Industries : Walter Butler, Laurent Parquet, David Movahhedi • Conseils acquéreur : due diligences : financière : June Partners (Fabrice Keller, Baptiste Giordano) ; juridique : KPMG Avocats (Vincent Lacombe, Florence Olivier, Albane Eglinger), stratégique : Advention Business Partners (Alban Neveux, Iska Pivois) ; juridique : BDGS (Antoine Bonnasse, Jérôme du Chazaud, Yaëlle Cohen) • Conseils cédant financier : Oddo BHF Corporate Finance (Nicolas Ecot, Xavier Lalau Keraly), Invest Corporate Finance (Christophe Marchand), Hetland Maritime (Philippe Hetland Brault, Sixte de Gastines) ; VDD : financière : EY (Laurent Majubert, François Estin), fiscale : EY Société d’Avocats (Sandrine Gobaut, Sigrid Cassagne), stratégie : Archery Strategy Consulting (Rémy Bonnery) ; juridique : Hogan Lovells (Stéphane Huten, Ali Chegra)

Source: Capital Finance